2020.02.24 - Alderon Iron Ore, qui nourrit un projet d’un milliard$ pour son projet Kami à l’ouest de labrador City Wabush, a conclu une lettre d'intention avec Tunghsu Group Co., Ltd., relativement à une opération d'investissement aux termes de laquelle Tungshu acquerra une participation de 26 % à 38 % dans The Kami Mine Limited Partnership pour une contrepartie comprise entre 15 millions $ US et 23 millions $ US.
Une partie des fonds reçus de cet investissement sera utilisée pour rembourser la facilité de prêt de 14 millions de dollars américains due à Sprott Resource Lending. À la suite de la lettre d'intention, Sprott a accepté de prolonger la date d'échéance de la facilité de prêt jusqu'au 31 mars 2020. Sur la base des progrès de la transaction, Sprott envisagera, à sa discrétion, une nouvelle prolongation au-delà du 31 mars 2020. Les parties ont l'intention de conclure l'accord définitif d'ici le 15 mars 2020 et de clore l'opération avant le 30 avril 2020.
Les autres conditions importantes de l'opération sont les suivantes: Alderon, Investor et HBIS International Holding (Canada) Co., Ltd., négocieront des versions modifiées de la convention de société en commandite et de la convention d'actionnaires existantes afin de refléter la participation d'un troisième partenaire dans le Kami LP.
Chacune des parties versera sa part au prorata de toutes les dépenses de pré-production réellement engagées avant la production commerciale du projet Kami, y compris les dépenses en capital, les dépenses d'exploitation, les intérêts et les frais de financement, le fonds de roulement et les dépenses générales et administratives. Toute partie qui n'apporte pas sa quote-part sera diluée conformément à une formule de dilution.
L'investisseur accepte de faire de son mieux pour obtenir un financement par emprunt pour le projet Kami auprès des banques, y compris des banques chinoises avec le soutien d'autres parties.
Le conseil d'administration de Kami General Partner Limited sera porté à cinq membres et l'investisseur aura le droit de nommer deux membres du conseil, ou trois membres s'il acquiert une participation de 38 % dans Kami LP.
L'ajout d'un deuxième partenaire chinois, et donc l'augmentation du contenu chinois de Kami LP, positionnera beaucoup mieux le projet Kami pour obtenir des financements auprès des banques et institutions chinoises. La suppression de la facilité de prêt supprimera également le surendettement associé.
La réalisation de la transaction est soumise à un certain nombre de conditions, notamment la négociation et l'exécution de l'accord définitif et des accords de partenariat modifiés, la réception des approbations réglementaires et boursières, le consentement de Sprott et l'accord continu de Sprott pour prolonger la facilité de prêt à la date de clôture de la Transaction. Il n'y a aucune certitude que la transaction sera conclue aux conditions énoncées dans ce communiqué de presse ou pas du tout.
Dans le cadre de la prolongation de la facilité de prêt, Sprott recevra des frais de prolongation correspondant à 3 % du montant du capital.
Tunghsu Group
Tunghsu Group est un géant commercial diversifié dont le siège est à Pékin. Depuis sa fondation en 1997, il s'est engagé dans une variété d'industries, y compris les matériaux d'affichage optoélectroniques, les équipements intelligents haut de gamme, les énergies renouvelables et les industries respectueuses de l'environnement.
Alderon Iron Ore
Alderon est l'une des principales sociétés de développement de minerai de fer au Canada. Le projet Kami, détenu à 75 % par Alderon et à 25 % par HBIS Group via The Kami Mine Limited Partnership, est situé dans la Fosse du Labrador, premier district minier de fer du Canada, et est entouré de trois mines de fer en production. Photo: Alderon Iron Ore
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