Champion Iron: transaction de 289 millions S pour acheter la norvégienne Rana Gruber

2026.01.02

Champion Iron a annoncé  la conclusion d'une convention relative à la transaction avec Rana Gruber ASA,  producteur norvégien de minerai de fer à haute teneur de premier plan, conformément aux modalités d'une offre publique de rachat en espèces conditionnelle, recommandée et volontaire visant l'acquisition de la totalité des actions émises et en circulation de Rana Gruber au prix de 79 NOK (7,79 $ US) par action, ce qui représente une valeur nette réelle totale d'environ 2 930 millions de couronnes norvégiennes (289 millions de dollars américains). La transaction est approuvée à l'unanimité par la direction générale et le conseil d'administration de Rana Gruber. Les actionnaires qui détiennent environ 51 % des actions émises et en circulation de Rana Gruber ont conclu des engagements préalables à l'acceptation distincts, aux termes desquels ils ont convenu, sous réserve des modalités et conditions de ces conventions, de déposer leurs actions en réponse à l'offre.

La société prévoit financer la transaction au moyen d'une combinaison de capitaux propres, d'emprunts et de liquidités, y compris un placement privé d'actions de 100 millions de dollars américains avec La Caisse de dépôt et placement du Québec, un groupe mondial d'investissement et partenaire financier de longue date de la Société, ainsi qu'un prêt à terme entièrement engagé d'un montant de 150 millions de dollars américains consenti exclusivement par la Banque de Nouvelle-Écosse.

Rana Gruber est un producteur de minerai de fer bien établi avec une production continue remontant aux années 1960, produisant récemment plus de 1,8 million de tonnes par année de minerai de fer à haute teneur, et ayant un projet de mise à niveau pour la production d'un concentré à 65 % Fer. M. David Cataford, chef de la direction de Champion, a déclaré: «L'acquisition proposée de Rana Gruber s'inscrit dans notre vision de contribuer à la décarbonation de l'industrie de l'acier en misant sur les ressources de qualité et la production de minerai de fer éprouvée de Rana Gruber. La transaction offre une proposition de valeur attrayante pour nos actionnaires, notamment avec une incidence favorable anticipée sur nos résultats financiers, et renforce la position de chef de file de Champion sur le marché mondial du minerai de fer à haute teneur en diversifiant nos actifs et notre portefeuille de produits. L'évaluation de cette occasion et nos discussions avec Rana Gruber nous ont permis d'identifier plusieurs possibilités de collaboration technique, d'engagement client et un potentiel d'amélioration des actifs. La plus grande entité qui serait créée par cette transaction permettra à Champion de continuer à envisager des projets de croissance organiques et à optimiser ses stratégies de rendement du capital. Avec l'équipe de direction de Rana Gruber, nous comptons maintenir notre engagement à générer un impact positif dans les communautés où nous menons nos activités. Nous remercions également nos partenaires financiers, notamment La Caisse et la Banque Scotia, pour leur soutien continu alors que nous poursuivons notre expansion dans de nouveaux marchés en créant un modèle d'opérations mondial pour desservir la chaîne d'approvisionnement de l'acier vert.»

Et de dire M. Jacques Marchand, vice-président, Grandes entreprises, Québec à La Caisse, a déclaré: «Avec cet investissement, La Caisse réaffirme son engagement de longue date envers Champion, un chef de file reconnu dans l'exploitation et le développement de minerai de fer de qualité supérieure. Cette acquisition renforce la position de Champion en tant qu'acteur clé sur le marché du minerai de fer de haute pureté, un minerai critique qui joue un rôle crucial dans la décarbonation de l'acier, tout en soutenant les ambitions de croissance à long terme de l'entreprise. Elle s'inscrit également dans  la stratégie de la minière visant à favoriser la croissance durable et l'expansion internationale d'entreprises solidement enracinées au Québec.»

Rana Gruber est un producteur norvégien de minerai de fer basé à Mo i Rana, dans le comté de Nordland, dont les propriétés bénéficient d'un héritage remontant à plus de 200 ans d'expertise minière. Fondée en 1964, Rana Gruber a été inscrite à la Bourse d'Oslo en 2021. Les opérations actuelles de l'entreprise s'appuient sur une exploitation souterraine et des fosses à ciel ouvert à proximité, et bénéficient d'une vaste base de ressources qui pourrait permettre de maintenir les niveaux de production actuels pendant des décennies. La zone minière est reliée par un chemin de fer public à environ 35 kilomètres de son usine de traitement côtière, laquelle dispose d'un accès direct à son terminal portuaire dédié. Rana Gruber extrait et traite des ressources minérales naturelles pour produire différents types de concentrés de minerai de fer. Ainsi, l'entreprise produit deux différents concentrés d'hématite, dont une version récemment améliorée à une teneur de 65 % Fe, principalement destinée à la production d'acier pour des clients en Europe.

De plus, Rana Gruber produit un concentré de magnétite, un oxyde de fer de haute pureté utilisé dans des secteurs autres que la métallurgie traditionnelle, tels que la purification de l'eau et les applications chimiques industrielles en Europe, et qui a généré une prime par rapport à l'indice P65 au fil du temps. Grâce à son accès à l'énergie renouvelable, l'entreprise bénéficie de l'une des plus faibles émissions de carbone par tonne de concentré de minerai de fer produite de l'industrie à l'échelle mondiale.

Photo: CATAFORD, David (Champion Iron) [1]